고배당 ETF BITO, 비트코인 투자자에게 적합한 이유

비트코인에 투자하고 싶지만 월배당 수익도 놓치고 싶지 않으신가요? 그런 투자자들에게 매력적인 선택지가 바로 BITO입니다. 비트코인 상위 ETF 중 유일하게 배당금을 지급하며, 연간 배당률이 무려 50%를 초과합니다.

 

 

BITO의 구조와 투자 전략, 장단점을 아래에서 자세히 알아보겠습니다.

 

 

BITO란?

BITO(ProShares Bitcoin Strategy ETF)는 비트코인 선물에 투자하여 비트코인과 유사한 수익을 추구하는 ETF입니다. 직접 비트코인을 보유하지는 않으며, 선물을 통해 비트코인 가격을 추적합니다.

특히, 매달 배당을 지급하는 비트코인 ETF라는 점에서 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

BITO 기본 정보

• 상장일: 2021년 10월 18일
• 운용자산 규모: 약 23억 달러(한화 약 3조 원)
• 총 수수료: 0.95%
• 일 평균 거래량: 약 860만 주
• 구성 종목: 비트코인 선물 100%, 부채 자산은 미국 단기 국채 투자

BITO는 비트코인 선물 외에도 단기 국채를 포함하여 담보물, 헤지, 또는 추가 수익 창출의 목적으로 활용합니다.

 

 

BITO vs 비트코인 성과분석

BITO의 수익률은 비트코인 현물에 비해 다소 부진한 편입니다. 선물시장 특성과 관리 비용에서 기인합니다.

• 최근 6개월 수익률: BITO는 비트코인 대비 약 5% 낮은 수익률 기록
• 최근 1년 수익률: BITO는 비트코인보다 약 8% 낮은 성과

따라서 장기적으로 비트코인을 모아가려는 투자자에게는 직접 투자나 다른 ETF(예: IBIT)가 더 적합할 수 있습니다. 하지만 월배당을 통한 현금흐름을 선호하는 투자자에게는 BITO가 매력적일 수 있습니다.

 

 

BITO 배당 전략

BITO의 배당금은 순투자 수익과 시세차익에서 조달됩니다. 이로 인해 배당금은 일정하지 않고 변동성이 큽니다.

주요 배당 특징

• 분배금 변동성: 비트코인 가격에 따라 배당금이 크게 달라질 수 있음
• 최근 배당 내역: 올해 11월까지 세후 배당금 10.1329달러로 연초 주가 기준 46.29%의 배당률 기록
• 월 배당 지급: 매달 배당금 지급으로 빠른 원금 회수 가능

비트코인 가격이 상승하면 배당금도 증가하며, 반대로 가격 하락 시 배당금이 줄거나 지급되지 않을 수도 있습니다. 이 점은 투자 전에 충분히 고려해야 합니다.

 

 

BITO의 장단점

장점

• 비트코인 투자와 월배당 동시 가능: 비트코인 투자 수익과 현금흐름 확보
• 빠른 원금 회수: 높은 배당률로 초기 투자금을 빠르게 회수 가능
• 비트코인과의 높은 상관관계: 비트코인 시장에 간접 투자 기회 제공

단점

• 비트코인 현물 대비 낮은 수익률: 선물시장 관리 비용 및 롤오버 비용 때문
• 배당 변동성: 배당금이 일정하지 않아 안정적 현금흐름이 어려울 수 있음
• 높은 수수료: 총 비용 비율(TER)이 0.95%로 다소 높은 편

 

투자자에게 주는 시사점

BITO는 비트코인에 대한 긍정적인 관점을 가지고 있으나 직접 투자에 부담을 느끼는 투자자들에게 적합한 대안입니다. 또한, 배당금을 통해 일정한 현금흐름을 얻고자 하는 투자자에게도 유용한 선택지가 될 수 있습니다.

투자 적합 유형

• 비트코인 직접 투자 대신 간접 투자를 선호하는 분
• 매달 현금흐름을 창출하고 싶은 배당 투자자
• 리스크를 감수하며 고수익을 노리는 투자자

 

BITO는 비트코인 선물에 투자하며 월배당을 지급하는 유일한 비트코인 ETF입니다. 연초 이후 배당률은 46% 이상으로, 배당과 비트코인 투자 수익을 동시에 노릴 수 있습니다.

그러나 비트코인 현물 대비 낮은 성과와 배당 변동성이 단점으로 꼽힙니다. 비트코인 직접 투자 대신 현금흐름 창출을 원하는 투자자에게 적합한 선택입니다.

 

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정리하자면, BITO는 비트코인 ETF 중 유일하게 배당을 지급하며, 연초 이후 배당률이 46%를 초과할 정도로 강력한 배당 매력을 자랑합니다. 다만, 비트코인 가격 대비 낮은 성과와 배당 변동성은 주요 고려 사항입니다.

비트코인을 주식과 같은 투자 자산으로 바라보고 현금흐름까지 얻고 싶은 투자자에게는 BITO가 훌륭한 선택지가 될 수 있습니다.

FAQs

BITO는 비트코인을 직접 보유하나요?

아니요, BITO는 비트코인을 직접 보유하지 않고 비트코인 선물을 통해 비트코인과 유사한 수익률을 추구합니다. 이는 직접 비트코인 구매와는 다른 구조로, 선물 시장을 기반으로 작동합니다.

BITO의 배당금은 어떻게 결정되나요?

BITO의 배당금은 순투자 수익과 시세차익에서 조달됩니다.

비트코인 가격이 상승하면 배당금도 증가할 수 있지만, 가격 하락 시 배당금이 감소하거나 지급되지 않을 수도 있습니다. 배당금 변동성은 높은 편입니다.

BITO의 주요 장점은 무엇인가요?

BITO는 비트코인과 유사한 수익률을 추구하면서 월배당을 통해 현금흐름을 창출할 수 있습니다.

특히 높은 배당률은 초기 투자금을 빠르게 회수할 수 있는 기회를 제공합니다. 비트코인을 직접 구매하지 않아도 투자에 참여할 수 있는 장점이 있습니다.

BITO의 리스크는 무엇인가요?

BITO의 주요 리스크는 비트코인 선물 시장의 특성상 관리 비용과 롤오버 비용으로 인해 현물 비트코인 대비 수익률이 낮아질 수 있다는 점입니다.

또한, 배당금이 비트코인 가격에 따라 변동성이 크며, 총 비용 비율(0.95%)이 상대적으로 높습니다.

BITO는 어떤 투자자에게 적합한가요?

BITO는 비트코인 직접 투자를 선호하지 않는 투자자, 매달 현금흐름을 창출하고 싶은 배당 투자자, 비트코인 시장에 간접적으로 투자하려는 투자자에게 적합합니다.

하지만 변동성과 높은 수수료를 감수할 수 있는 투자자에게 권장됩니다.

BITO의 배당률은 고정적인가요?

아니요, BITO의 배당률은 고정적이지 않습니다.

배당금은 비트코인 가격 및 운용 성과에 따라 변동합니다. 따라서 안정적인 배당을 기대하기보다는 변동성을 감안한 투자 전략이 필요합니다.